啟迪桑德“自家人”齊上陣扛起公司巨額定增
在對同方國芯大顯資本運(yùn)作“本領(lǐng)”后，“清華系”很快便復(fù)制該模式，在入主不久的啟迪桑德平臺上展開類似操作。啟迪桑德今日公告稱，公司擬以27.74 元每股的價(jià)格，向以啟迪投資等“自家人”為首的特定投資者，定增募資不超過95億元，加碼環(huán)保主業(yè)。
值得一提的是，作為同屬“清華系”的上市平臺，此次啟迪桑德的定增模式與之前同方國芯震驚市場的800億元定增頗為類似：即同樣是巨額募資加碼主業(yè)，同樣是幾乎由“自家人”包攬認(rèn)購。
擬募95億打造環(huán)保平臺
公告顯示，啟迪桑德擬以27.74元每股的價(jià)格，向包括啟迪投資、啟迪綠源、西藏清控、金信灝海、啟迪金控、桑德控股、嘉實(shí)基金、匯添富基金、邦信資產(chǎn)、啟迪桑德第一期員工持股計(jì)劃在內(nèi)的十名特定投資者，非公開發(fā)行不超過3.43億股，募集資金不超過95億元。
上述資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于環(huán)衛(wèi)一體化平臺及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、湖北合加環(huán)衛(wèi)車改擴(kuò)建及環(huán)境技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)、垃圾焚燒發(fā)電、餐廚垃圾處理項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動資金、償還公司部分有息債務(wù)。
對于此次定增，啟迪桑德表示，此舉有利于公司拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，培育新的利潤增長點(diǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)以及云計(jì)算等相關(guān)科技手段，構(gòu)建以互聯(lián)網(wǎng)環(huán)衛(wèi)運(yùn)營為核心的產(chǎn)業(yè)鏈，形成基層環(huán)衛(wèi)運(yùn)營、城市生活垃圾分類、垃圾發(fā)電、再生資源回收、環(huán)境大數(shù)據(jù)服務(wù)及其互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)融為一體的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)群。
同時(shí)，此次非公開發(fā)行有利于增強(qiáng)公司資金實(shí)力，拓展現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模，提高競爭實(shí)力;降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率，改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、減少財(cái)務(wù)費(fèi)用，符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略。
從所募資金用途來看，環(huán)衛(wèi)一體化平臺及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目的確耗資巨大，擬投入資金總額為59.173億元，其中，募集資金投入金額為59億元。按計(jì)劃，該項(xiàng)目將包括環(huán)衛(wèi)云中心建設(shè)運(yùn)營部署、環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目平臺建設(shè)運(yùn)營部署兩部分，按三年建設(shè)期及八年運(yùn)營期期限計(jì)算，項(xiàng)目的稅后內(nèi)部收益率為 10.53%，投資回收期為6.96年。
“自家人”認(rèn)購超八成
值得注意的是，啟迪桑德此次高達(dá)95億元的定增，大部分份額將被“自家人”收入囊中，僅有少部分給了嘉實(shí)基金等機(jī)構(gòu)投資者。
公告顯示，啟迪投資和啟迪綠源均為公司控股股東啟迪科服的全資子公司;西藏清控為公司股東清控資產(chǎn)的全資子公司，實(shí)際控制人為清華控股;金信灝海普通合伙人-執(zhí)行事務(wù)合伙人為金信通達(dá)，清控資產(chǎn)間接持有金信通達(dá)40%股權(quán)，金信灝海與啟迪科服簽署了一致行動協(xié)議，為公司控股股東啟迪科服的關(guān)聯(lián)方及一致行動人;啟迪控股持有啟迪金控25%股份，為控股股東啟迪科服的關(guān)聯(lián)方。綜上，啟迪投資、啟迪綠源、西藏清控、金信灝海和啟迪金控均為控股股東啟迪科服的關(guān)聯(lián)方及一致行動人。
桑德控股則為公司第二大股東桑德集團(tuán)的全資子公司，啟迪桑德第一期員工持股計(jì)劃則是公司董監(jiān)高和高級管理人員及部分員工組成的員工持股計(jì)劃。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，上述“自家人”累計(jì)擬認(rèn)購金額高達(dá)77億元，占總募資額的比重高達(dá)81.05%。
記者注意到，此次定增是“清華系”入主以來，公司首次展開大手筆資本運(yùn)作。而巨額的資金募集，加上“自家人”超八成的認(rèn)購比例，都與2015年同方國芯800億元定增的操作手法頗為類似。
對此，有分析人士表示，清華系已馳騁資本市場十多年，以其“資本+技術(shù)”的特有模式獨(dú)樹一幟。啟迪桑德作為清華控股旗下唯一的環(huán)保上市公司，其在“十三五”環(huán)保行業(yè)高景氣度的背景下，有望迎來更多的產(chǎn)業(yè)整合，此次定增所表現(xiàn)出來的決心可見一斑。
