美股：上周五，道指跌幅0.31%，報(bào)37592.98點(diǎn)，周漲0.34%；標(biāo)普500指數(shù)漲幅0.08%，報(bào)4783.83點(diǎn)，周漲1.84%；納指漲幅0.02%，報(bào)14972.76點(diǎn)，周漲3.09%。

原油：上周五，WTI 2月原油期貨收漲0.92%，報(bào)72.68美元/桶，周跌1.53%；布倫特3月原油期貨收漲1.14%，報(bào)78.29美元/桶，周跌0.6%。

外匯：上周五，因PPI數(shù)據(jù)意外下跌，美元指數(shù)在美盤時(shí)段大幅跳水，盤中一度逼近102關(guān)口，而后收復(fù)部分失地，最終收張0.2%，報(bào)102.43。

▲ LME現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)/現(xiàn)貨到三個(gè)月升貼水

▲ 基本金屬注銷倉單

▲LME市場盤點(diǎn)

倫敦1月12日消息：周五倫敦金屬交易所（LME）期銅收盤下跌，未能守住早盤高點(diǎn)，主要因?yàn)槊涝邚?qiáng)。

截至格林尼治時(shí)間17：00，LME三個(gè)月期銅下跌0.3%，報(bào)每噸8,334美元，從盤中高點(diǎn)8,448美元回落。

本周倫銅下跌1.54%，這也是連續(xù)第三周下跌，上周下跌1.10%和0.35%。

銅廣泛應(yīng)用于電力、建筑和交通運(yùn)輸領(lǐng)域，被視為全球經(jīng)濟(jì)增長的晴雨表。今年迄今期銅下跌2.63%。作為對比，2023年期銅上漲2.0%，主要因?yàn)橥顿Y者押注美聯(lián)儲貨幣政策轉(zhuǎn)向，主要銅礦生產(chǎn)中斷。在此之前，美國加息一直是金屬市場的主要阻力，給建筑公司和制造商等主要消費(fèi)者帶來壓力。上個(gè)月美聯(lián)儲發(fā)出迄今為止最明確的信號，表明激進(jìn)加息行動(dòng)已經(jīng)結(jié)束，并將在2024年將進(jìn)行一系列降息。

周四公布的美國消費(fèi)者通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期，令人猜測美聯(lián)儲可能不會(huì)急于在未來幾個(gè)月降息。但是周五公布的美國生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)下滑，而不是市場預(yù)期的上漲，再次強(qiáng)化了市場對美聯(lián)儲降息的預(yù)期。交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲3月會(huì)議降息的幾率達(dá)到75.4%。

周五早盤，期銅曾經(jīng)上漲，因?yàn)槠诖袊鴮?huì)實(shí)施貨幣寬松政策，以支持經(jīng)濟(jì)增長。但是在中國公布貸款數(shù)據(jù)后，期銅回落。12月份中國社會(huì)融資總額（TSF）降至1.94萬億元，低于11月份的2.45萬億元。TSF是衡量中國信貸和流動(dòng)性的廣泛指標(biāo)，被視為金屬需求的關(guān)鍵指標(biāo)。一位銅交易員表示，中國貸款數(shù)據(jù)公布后，市場出現(xiàn)回落。在中國2月份春節(jié)假期前，市場交投可能季節(jié)性低迷。

周五美元匯率升值，使得美元計(jì)價(jià)的金屬對其他貨幣持有者更貴。

法國巴黎銀行分析師大衛(wèi)·威爾遜表示，目前金屬市場的主要驅(qū)動(dòng)因素包括美國宏觀形勢、美國利率和美元。市場并不是特別擔(dān)心銅供應(yīng)緊張?？纯磧r(jià)差就知道了。

LME現(xiàn)貨銅相對三個(gè)月期銅的貼水為97美元/噸，本周曾觸及108美元的歷史高點(diǎn)，這通常意味著近期供應(yīng)充足。

周五，LME鋁收低0.6%，報(bào)每噸2,222.50美元，比一周前下跌2.33%，上周下跌4.61%，，之前連續(xù)三周上漲（2.5%，3.8%和4.9%）。

其他金屬的收盤報(bào)價(jià)包括，鉛下跌0.1%，報(bào)每噸2,094美元；鎳下跌0.6%，報(bào)16,320美元/噸；錫上漲1.7%，報(bào)24,965美元/噸；鋅上漲0.7%，報(bào)2,519.50美元/噸。

三．上?；窘饘賵?bào)價(jià)20240112結(jié)算價(jià)

四．金屬聚焦

中國12月未鍛軋銅及銅材進(jìn)口量明顯下滑

中國海關(guān)總署1月12日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國12月未鍛軋銅及銅材進(jìn)口459,337.6噸，環(huán)比減少16.6%，同比減少10.6%；2023年累計(jì)進(jìn)口5,500,864.0噸，較2022年的5,870,441.5噸下滑6.3%。

中國12月銅礦砂及其精礦進(jìn)口量為248.1萬噸

中國海關(guān)總署1月12日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國12月銅礦砂及其精礦進(jìn)口量為248.1萬噸，11月我國銅礦砂及其精礦進(jìn)口244.3萬噸；2023年累計(jì)進(jìn)口2,753.6萬噸，較2022年的2,523.3萬噸增加9.1%。

中國12月未鍛軋鋁及鋁材出口49.05萬噸

中國海關(guān)總署1月12日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國12月出口未鍛軋鋁及鋁材490,499.8噸，中國11月未鍛軋鋁及鋁材出口量為489594.6噸。2023年累計(jì)出口5,675,255.5噸，較2022年的6,594,195.0噸下降13.9%。

淡水河谷在加拿大投資100億美元瞄準(zhǔn)現(xiàn)有潛力

外媒1月11日消息，淡水河谷首席可持續(xù)發(fā)展和企業(yè)事務(wù)官Emily Olson周三在采訪時(shí)表示，在未來十年，淡水河谷(Vale)將在加拿大投資100億美元，以維持其低碳生產(chǎn)價(jià)值所在地區(qū)的運(yùn)營。這筆資金是300億美元資金的一部分，這些資金將平均分配給北部國家、淡水河谷的故鄉(xiāng)巴西和鎳礦熱點(diǎn)印尼。這些基金于去年9月首次宣布。淡水河谷正在進(jìn)行全部門資產(chǎn)審查，可能會(huì)在該公司位于安大略省薩德伯里的業(yè)務(wù)中發(fā)現(xiàn)更多潛力。淡水河谷也可能很快宣布其正在推進(jìn)的canour硫化鎳加工項(xiàng)目，該項(xiàng)目每年將向通用汽車供應(yīng)2.5萬噸鎳。

Grupo Mexico將競標(biāo)收購第一量子Las Cruces銅礦

外媒1月11日消息，據(jù)知情人士透露，Grupo Mexico有意參與競標(biāo)收購First Quantum Minerals Ltd西班牙南部地區(qū)的Las Cruces銅礦，該銅礦是小型銅礦，估值在10億美元以下?，F(xiàn)今該銅礦正處于由露天開采轉(zhuǎn)向地下開采的過渡階段，該礦山露天礦已于2021年開采枯竭，而其地下礦資源還具備18年及以上的開采能力。該項(xiàng)目地下作業(yè)將以生產(chǎn)陰極銅為主，并配有一座年產(chǎn)7.2萬噸的陰極銅精煉廠。

焦作萬方：擬向萬方集團(tuán)銷售電解鋁液及合金產(chǎn)品等

焦作萬方發(fā)布公告表示，因日常生產(chǎn)經(jīng)營需要，2024年焦作萬方鋁業(yè)股份有限公司及公司控股子公司計(jì)劃向焦作市萬方集團(tuán)有限責(zé)任公司及其控股子公司銷售電解鋁液不超過80,000噸，銷售鋁合金棒產(chǎn)品不超過720噸，供汽不超過2,500GJ，預(yù)計(jì)與萬方集團(tuán)及其控股子公司發(fā)生的交易總金額不超過149,380.80萬元（含稅）。

東陽光：合資公司競得貴州省桐梓縣獅溪鋁多金屬（含鋰）探礦權(quán)

東陽光晚間公告，合資公司貴州省東陽光新能源科技有限公司于近日按照法定程序，參與了貴州省桐梓縣獅溪鋁多金屬礦（含鋰）探礦權(quán)掛牌出讓競拍，以429萬元競得上述探礦權(quán)，并與遵義市公共資源交易中心簽署了《探礦權(quán)出讓成交確認(rèn)書》。

安泰科：2023年12月及全年國內(nèi)陰極銅生產(chǎn)情況通報(bào)

2023年跟蹤調(diào)研以集團(tuán)公司為統(tǒng)計(jì)口徑的22家陰極銅生產(chǎn)企業(yè)，合計(jì)精煉銅產(chǎn)能1117.5萬噸，占全國有效總產(chǎn)能82.4%，2022年全年總產(chǎn)量占全國90%以上。跟蹤調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2023年22家樣本企業(yè)全年累計(jì)生產(chǎn)陰極銅1044.76萬噸，同比增長12.66%；12月合計(jì)生產(chǎn)陰極銅89.37萬噸，同比增長12.81%，環(huán)比增長0.34%。2023年陰極銅樣本企業(yè)全年產(chǎn)量出現(xiàn)快速增長，主要得益于銅冶煉有效產(chǎn)能的大幅提高（新增產(chǎn)能和復(fù)產(chǎn)產(chǎn)能），銅精礦加工費(fèi)維持較高水平刺激冶煉廠的生產(chǎn)積極性和冶煉廠加大對廢雜銅原料利用等多重因素作用。

12月電解鋁成本維持上漲 電力成本貢獻(xiàn)主要漲幅

對全國電解鋁企業(yè)進(jìn)行調(diào)研并測算，2023年12月中國電解鋁行業(yè)加權(quán)平均完全成本為16173元/噸，較上月上升135元/噸，漲幅稍有擴(kuò)大。與上海鋼聯(lián)12月鋁錠現(xiàn)貨均價(jià)18843元/噸對比，全行業(yè)盈利2670元/噸。成本上漲疊加鋁價(jià)下降，帶動(dòng)電解鋁行業(yè)平均利潤連續(xù)三個(gè)月出現(xiàn)下降，12月電解鋁行業(yè)平均利潤環(huán)比下降259元/噸，環(huán)比降幅約7.4%。從本月電解鋁各成本項(xiàng)的環(huán)比變化來看，受冶煉廠成本核算周期影響，12月貢獻(xiàn)成本漲幅的主要是電力成本的提升，氧化鋁成本和陽極成本環(huán)比稍有下降。

礦業(yè)部：秘魯11月銅產(chǎn)量同比增加10.9%

據(jù)外電1月12日消息，秘魯?shù)V業(yè)部周五公布的數(shù)據(jù)顯示，該國2023年11月銅產(chǎn)量同比增加10.9%，至253,582噸。數(shù)據(jù)還顯示，該國2023年1-11月銅產(chǎn)量同比增加14%，至2,499,635噸。秘魯是全球第二大銅生產(chǎn)國，僅次于智利。

智利國家銅業(yè)公司上季度銅產(chǎn)量同比下降

據(jù)外電1月12日消息，智利國家銅業(yè)公司Codelco表示，上季度銅產(chǎn)量同比下降，因這家全球最大的銅生產(chǎn)商正從采礦事故和項(xiàng)目延誤中艱難恢復(fù)。上季度銅產(chǎn)量為35.8萬噸，而2022年第四季度約為38.4萬噸。Codelco計(jì)劃于3月正式公布去年的業(yè)績。財(cái)務(wù)總監(jiān)Olivar Hernánde表示，去年的產(chǎn)量為132.4萬噸，今年為135.2萬噸，明年為152.2萬噸，到2030年將恢復(fù)到170萬噸以上。

五．SHMET專欄

12月LME倉庫中俄羅斯銅、鎳占比上升，鋁占比升至90%；紫金礦業(yè)：與境外上市公司索拉里斯簽署股份認(rèn)購協(xié)議；河南環(huán)保管控再起，多地啟動(dòng)重污染天氣橙色預(yù)警；淡水河谷在加拿大投資100億美元瞄準(zhǔn)現(xiàn)有潛力；阿塔卡馬鹽灘通道遭封鎖……

上海電解銅CIF（提單）溢價(jià)53-67美元/噸；上海電解銅保稅庫（倉單）溢價(jià)55-69美元/噸上海鋁錠CIF（提單）溢價(jià)110-120美元/噸，上海鋁錠保稅庫（倉單）溢價(jià)120-130美元/噸上海鋅錠CIF（提單）溢價(jià)80-100美元/噸；上海鋅錠保稅庫（倉單）溢價(jià)90-100美元/噸上海電解鎳CIF（提單）溢價(jià)b100-b200美元/噸，上海電解鎳保稅庫（倉單）溢價(jià)b100-b200美元/噸

美國12月未季調(diào)CPI年率高于預(yù)期更高于前值，雖然核心CPI要略低于前值，但市場對于美聯(lián)儲將很快降息的預(yù)期顯然較之前降溫，受美元回升影響，銅價(jià)承壓。

工信部發(fā)布《廢銅鋁加工利用行業(yè)規(guī)范條件》；拜登將歐盟鋼鋁關(guān)稅豁免期限延長兩年；西澳大利亞政府宣布將批準(zhǔn)美鋁最新的五年采礦計(jì)劃

華友鈷業(yè)鎳板品牌注冊成功；2024年鎳鐵進(jìn)口關(guān)稅不變；2024年鎳的硫酸鹽進(jìn)口暫定稅率下調(diào)至0%

由于市場供應(yīng)過剩和中國大陸需求疲軟，研究公司BMI將今年鎳價(jià)預(yù)測從20600美元/噸下調(diào)至20000美元/噸。盡管如此，BMI認(rèn)為美元疲軟將支撐鎳價(jià)，阻止其回落至疫情前水平。

六．今日重點(diǎn)關(guān)注事件和數(shù)據(jù)

待定 第54屆世界經(jīng)濟(jì)論壇年會(huì)在達(dá)沃斯舉行

17:00 德國2023年全年GDP增速

18:00 歐元區(qū)11月季調(diào)后貿(mào)易帳

18:00 歐元區(qū)11月工業(yè)產(chǎn)出月率

21:30 加拿大11月批發(fā)銷售月率